연복리 vs 월복리 — 실제 수익 차이 시뮬레이션
출처 보기 (3개)
- 한국은행 — 금융상품별 금리 공시 — 확인일 2026. 04. 24.
- 금융감독원 — 금융상품 한눈에 — 확인일 2026. 04. 24.
- 예금보험공사 — 금리 비교 공시 — 확인일 2026. 04. 24.
같은 연이율 4%라도 이자를 얼마나 자주 원금에 붙이느냐, 즉 복리 주기에 따라 최종 수익이 달라집니다. 차이가 미미해 보여도 장기·고액 운용에서는 수백만 원 이상 벌어질 수 있습니다. 2026년 4월 기준 시중 금융상품 예시와 수치를 통해 연복리·월복리의 실제 차이를 확인해 봅니다.
1. APR vs APY — 개념 정리
복리 주기를 이해하려면 두 가지 금리 개념부터 구분해야 합니다.
| 용어 | 정의 | 복리 주기 반영 |
|---|---|---|
| APR (명목 연이율) | 금융사가 표시하는 표면 금리 | 반영 안 함 |
| APY (유효 연이율) | 실제 이자가 쌓이는 수익률 | 반영 |
APR을 APY로 변환하는 공식은 다음과 같습니다.
APY = (1 + APR / n)^n − 1 (n = 연간 복리 횟수, 월복리면 n=12, 연복리면 n=1)
연복리 APR 4%의 APY는 4.00%로 그대로이지만, 월복리 APR 4%의 APY는 약 **4.074%**입니다. 표면상 0.07%p 차이지만 원금 규모와 기간이 커질수록 금액 차이는 선형으로 늘어납니다.
2. 일시금 시뮬레이션 — 1,000만원을 10년 운용하면
APR 4% 기준, 원금 1,000만원을 10년 운용했을 때 최종 잔액을 복리 주기별로 비교합니다.
| 복리 주기 | APY | 10년 후 잔액 | 연복리 대비 추가 수익 |
|---|---|---|---|
| 연복리 (n=1) | 4.000% | 약 14,802,443원 | — |
| 분기복리 (n=4) | 4.060% | 약 14,861,024원 | +약 58,581원 |
| 월복리 (n=12) | 4.074% | 약 14,908,245원 | +약 105,802원 |
| 일복리 (n=365) | 4.081% | 약 14,917,647원 | +약 115,204원 |
월복리와 연복리 차이가 10년에 걸쳐 약 10만원 수준입니다. 같은 조건에서 원금이 1억원이라면 차이는 약 105만원으로 늘어납니다.
3. 적립식 시뮬레이션 — 매월 50만원씩 5년 납입
한국 적금 관행인 기시 납입(매월 초 납입) 기준, 매월 50만원씩 5년 납입(총 납입 3,000만원)했을 때 비교입니다.
| 복리 주기 | 5년 후 적립액 | 납입 원금 대비 이자 |
|---|---|---|
| 연복리 4% | 약 33,149,000원 | 약 3,149,000원 |
| 월복리 4% | 약 33,218,000원 | 약 3,218,000원 |
| 월복리 4.5% | 약 33,616,000원 | 약 3,616,000원 |
적립식에서는 복리 주기보다 금리 자체가 최종 금액에 훨씬 큰 영향을 줍니다. 월복리와 연복리의 5년 차이(약 7만원)보다, APR을 0.5%p 높이는 편이(약 40만원) 6배 가까이 효과적입니다.
적립식에서 복리 주기를 따지기 전에 먼저 금리 자체를 0.1%p라도 높게 찾는 게 실질적으로 더 중요합니다.
4. 한국 금융상품별 복리 주기
2026년 4월 기준, 주요 금융상품의 통상적인 이자 계산 방식입니다.
| 상품 유형 | 복리 주기 | 비고 |
|---|---|---|
| 시중은행 정기예금 | 월복리 (통상) | 만기 수령 시 복리 효과 실현 |
| 인터넷은행 파킹통장 | 일복리 (통상) | 매일 이자 계산, 월말 지급 |
| 저축은행 특판 예금 | 연복리 또는 단리 | 상품별 상이 — 설명서 확인 필수 |
| 국채·회사채 | 연복리 또는 반기 | 채권 종류에 따라 다름 |
| 적립식 적금 | 단리 (통상) | 만기 이자 계산 후 일괄 지급 |
주의: 적금은 대부분 단리 구조입니다. “월복리 적금”이라고 표기해도 실제로는 만기 시 단리로 계산한 이자를 지급하는 경우가 많으므로, 상품 설명서의 이자 계산 공식을 직접 확인하세요.
5. 복리 주기보다 중요한 것들
복리 주기는 수익에 영향을 미치지만, 실제 운용에서 더 결정적인 요소가 있습니다.
- 실질 금리(APR 자체): 월복리 4%보다 연복리 4.5%가 절대적으로 유리합니다.
- 이자 자동 재투자 여부: 복리 효과는 이자를 원금에 자동으로 더할 때만 작동합니다. 중도에 이자를 인출하면 단리와 동일해집니다.
- 세후 수익률: 이자소득세 15.4%가 빠진 세후 APY 기준으로 비교해야 합니다.
- 운용 기간: 복리의 위력은 10년 이상 장기에서 극대화됩니다.
복리 계산기로 다양한 시나리오를 직접 시뮬레이션해 보면, 어떤 변수가 최종 수익에 가장 크게 작용하는지 빠르게 감을 잡을 수 있습니다.
본 사이트의 복리 계산기에서 복리 주기·금리·기간을 직접 조정해 본인 상황에 맞는 시뮬레이션을 해볼 수 있습니다. 명목 금리(APR)와 실효 금리(APY)의 개념이 궁금하다면 명목금리 vs 실질금리 글도 함께 확인하세요.
자주 묻는 질문
Q. 연복리와 월복리는 어떤 상품에서 각각 쓰이나요?
시중은행의 정기예금 대부분은 월복리 구조로 운영되며, 일부 저축은행 특판 상품이나 채권 계열은 연복리로 이자를 계산합니다. 가입 전 상품 설명서의 '이자 계산 방식' 항목에서 월복리·연복리 여부를 반드시 확인하세요.
Q. APR 4%와 APY 4%는 다른 건가요?
네, 다릅니다. APR(명목 연이율)은 복리 주기를 반영하지 않은 표면 금리입니다. APY(유효 연이율)는 복리 주기를 반영한 실질 수익률로, 월복리 APR 4%의 APY는 약 4.07%입니다. 상품 비교 시에는 APY 기준으로 비교해야 합니다.
Q. 복리 주기가 짧을수록 항상 수익이 높아지나요?
명목 금리(APR)가 동일하다면 복리 주기가 짧을수록 APY가 높아집니다. 그러나 단기 상품이나 이자를 자동으로 재투자하지 않는 구조라면 복리 효과가 의미 없어질 수 있습니다. 실제 수령 이자 조건을 함께 확인하세요.